動態(tài)與觀點
近年來，以余額寶為代表的“寶寶”軍團（實則是貨幣基金），收獲了大量投資者，至今仍然是普通用戶流動性現(xiàn)金管理的選擇之一，同類產品可以說深入人心。但就在4月22日，中行原油寶事件成為爆炸性新聞，諸如“一夜倒欠銀行500多萬元”“全世界都跑了，就中行沒跑”的文章一夜之間刷爆網絡。關于原油寶始末已經有不少解讀與分析，銀行風控是否存在瑕疵與過錯，投資者適當性管理是否存在缺失等都還在進一步調查過程中，可以保持關注。對于投資者而言，投資風險防范真的是一個非常復雜的事情，投資者不能只看收益不看風險，做好理財投資，風險防范應放在首位：
第 1 則 正確評價自己 投資者進行投資前，首先要透徹地了解自身，清楚自身的財務狀況，自身的知識結構適宜于哪方面的投資；正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上再決定自己的投資取向及理財方式。這才是知己知彼百戰(zhàn)不殆。 另外，投資者還要對投資對象的風險狀況和宏觀經濟環(huán)境對投資理財?shù)挠绊懹兴私?/strong>，要學會從眾多的投資產品中挑選出適合自己的投資品種，如何搭配高中低不同風險的產品和流動性，重要的是如何在資本收益率和風險程度之間達到某種程度的平衡，如果最壞的情況發(fā)生時投資者也能夠承受相關損失。否則，不管在最好的情況下投資產品的收益有多誘人，也應該斷然拒絕投資。 第 2 則 渠道很重要 由于部分個人投資者接觸的金融領域市場信息較少，沒有專業(yè)的理財技能，容易被一些民間類金融經營機構打的高收益、低風險的幌子所吸引，輕信許諾進而遭受巨大的財產損失。投資者選擇投資產品，應通過中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國信托登記有限責任公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會等官方機構網站查詢合法金融機構名單，避免上錯船。 筆者建議投資者要選擇大的金融機構投資理財，但也不能盲目迷信大機構，還是要進行獨立、理性的分析和判斷，本次原油寶事件就是國有大機構出現(xiàn)問題的案例。無論什么機構，投資者對于過于誘人的宣傳、推介內容，要格外提高警惕，不要被文字輕易誤導。如本次原油寶有“原油比水還便宜，中行帶你去交易”等具有誘導性、夸張性的宣傳，在一定程度上也會誤導投資者的風險判斷。 第 3 則 選擇簡單明了的交易結構 對于大多數(shù)個人投資者來說，追逐更高的收益必然需承擔更大的風險，而高風險產品往往交易結構復雜，可能都超過投資者自身的專業(yè)能力。那么此時除了加強學習以外，應該盡量選取設計相對簡單、明了的產品。比如，掛鉤原油的產品，可以盡量選擇不需要自己進行移倉操作的，或者只持有主力合約的，將移倉等操作交給金融機構的專業(yè)團隊。 第 4 則 投資前充分了解產品的規(guī)則、機制和投資價值 有很多案例都反映出有些投資者對自己所投產品了解并不充分，甚至缺乏基本的了解。比如前幾年的分級基金，很多人都不了解分級的規(guī)則，往往都已經觸發(fā)下折，還在溢價買入。還有那些權證，深度虛值、實值，有些投資人連這些概念都搞不清楚，就貿然買入。 以上種種現(xiàn)象都說明國內有些投資者對自己所交易的產品缺乏基本的了解，抱著僥幸和投機的心理在交易?？傆腥嘶孟胫灰贡└唬蟛糠制胀ㄈ嗽谌狈φJ知的情況下，就去參加這些衍生品交易投資，無異于羊入虎口，白白送出自己的錢袋子。 第 5 則 細讀產品合同 很多投資者在購買金融產品時并沒有仔細閱讀產品合同的習慣，通常是聽營銷人員介紹講解，主要還是因為產品合同比較專業(yè)、復雜，閱讀起來比較吃力。我國金融市場發(fā)展時間太短，金融教育和金融工具都不太完善，投資者行為的培養(yǎng)也需要一個漸進的過程。而隨著金融產品越來越復雜，則是更加嚴格和殘酷的按照合同條款來劃定責任，因此投資者需要更加細致認真的閱讀和理解產品合同條款。 第 6 則 投資應恪守三個基本的投資原則 安全第一，流動第二，獲利第三。任何投資交易，只有了解并呵護好自己手中的“籌碼”，不要輕易交予他人，更好地控制出手時機和把控風險，才能取得合理的回報。 第 7 則 最重要的：不要進行自己不會的投資 假設銀行真的盡到適當性義務，講了一大堆合同風險、交易風險、信用風險,不少投資者并不會仔細看產品合同，并不會嚴肅對待風險承受能力調查問卷，并沒有在買產品前先搞清楚產品運作的邏輯。原油寶這個事件，也是一場非常好的風險教育，是理財暴富，還是血本無歸，不要指望金融機構會兜底，賣者盡責、買者自負以后將成為常態(tài)。只看收益率去買理財?shù)臅r代結束了，你若不搞清楚它背后的資產狀況，很可能會損失慘重。所以只要你還想理財，還想投資，除了自己提高已經別無他法，不懂的東西，千萬別投；沒了解清楚的東西，誰推薦也不要做，你自己都不對錢包負責任了，那它就很危險了。敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)和敬畏風險！
